Структурированная финансовая модель состоит из трех блоков:
- Входы (исходные данные). Обычно собираются на одном экселевском листе. Каждому исходному данному присваивается начальное значение с возможностью потом изменять его.
- Расчеты. Каждому расчету рекомендуется выделить отдельный лист, например, выручка, различные виды расходов, инвестиции, налоги, чистые денежные потоки, расчет ставки дисконтирования.
- Выходы. Для инвестиционных параметров это могут быть NPV, IRR, DPP, денежные остатки по годам, коэффиенты покрытия процентов.
Все данные в рассчеты должны поступать с листа входов. Если на листе входов изменить, например, объем продаж, то одновременно изменятся расчеты на листе доховов, переменных расходов, инвестиций, налогов.
Ключевые параметры выходов, например, NPV, денежные остатки, некоторые финансовые показатели следует перенести ссылкой на лист входов.
При изменении входных параметров, например, объема продаж, изменится NPV и новое значение NPV отразится на листе входов.
Таким образом можно вести настройку инвестиционного проета, находясь на листе входов.
Листы расчетов должны быть одинаковыми по расположению годовых колонок. Для этого можно перед началом расчетов продумать форму шаблона (Template), и каждый новый расчет делать на таком шаблоне. Рекомендуеся заранее продумать последовательность расчетов, чтобы не возникало обратных ссылок. Например, перед листом с расчетом налогов на предыдущих листах должны быть подготовлены базы для начисления соответствующих налогов: прибыли, выручка, активы.
Структурированная финансовая модель удобна как для самого разработчика, так и для тех, кто будет работать с моделью.
Узнайте больше о возможностях обучения по теме в Академии бизнеса Б1
Оставьте свой комментарий